一、隔夜外盘表现
🇺🇸 美股
| 指数 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 道琼斯工业指数 | 53,770.27 | -21.58 | -0.04% |
| 标普500指数 | 7,748.50 | +20.30 | +0.26% |
| 纳斯达克综合指数 | 26,588.49 | +143.04 | +0.54% |
要点： 美国7月CPI数据符合预期，通胀回落强化了美联储9月"按兵不动"的预期（维持利率不变概率升至约60%）。标普500和纳斯达克刷新历史收盘新高，AI基础设施概念股全线反攻，CoreWeave和超微电脑均大涨约19%。道指微跌，原油高位震荡对传统工业股形成压制。
🇭🇰 港股
| 指数 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 25,440.17 | -212.65 | -0.83% |
| 恒生科技指数 | 4,776.44 | -47.98 | -0.99% |
要点： 港股三大指数全线下跌，恒指跌近1%。中东地缘风险持续压制市场情绪，科技股跟随外围调整。成交额维持高位但做多动能有所减弱，资金观望情绪浓厚。
🇪🇺 欧股
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 德国DAX指数 | — | -0.40% |
| 法国CAC40指数 | 8,674.94 | -0.46% |
| 英国富时100指数 | 10,833.15 | -0.10% |
| 欧洲斯托克50指数 | 6,533.99 | -0.26% |
要点： 欧洲三大股指小幅收跌，霍尔木兹海峡僵局叠加能源成本高企持续压制欧洲市场信心。
二、A股上一交易日回顾
| 指数 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,946.68 | +12.58 | +0.32% |
| 深证成指 | 14,414.43 | +154.99 | +1.09% |
| 创业板指 | 3,602.08 | +52.92 | +1.49% |
| 沪深300 | 4,690.92 | +27.13 | +0.58% |
| 上证50 | 2,938.39 | +8.46 | +0.29% |
| 科创50 | 1,736.99 | +27.49 | +1.61% |
| 中证500 | 8,045.31 | +77.77 | +0.98% |
要点： A股低开高走，双创指数大幅领涨。存储芯片、脑机接口等科技题材再度活跃，市场呈现"科技先行、地产接力"的轮动格局。两市合计成交21,524亿元，较前一交易日缩量1,686亿元，连续第三个交易日量能收缩，场外增量资金观望情绪浓厚。
三、今日重要财经新闻
📋 政策与宏观
- 央行发布《2026年第二季度中国货币政策执行报告》，市场关注后续流动性操作方向
- 美国7月CPI同比涨幅符合预期，通胀回落强化美联储9月维持利率不变预期（概率升至60%），全球流动性收紧预期边际缓和
- 浙江省出台脑机接口产业新政：到2027年脑机接口未来产业营收超50亿元，到2030年建成具有国际竞争力的脑机接口产业创新高地
- 8月第二周50只基金启动发行，创7月以来单周新高，权益类及含权产品占比近七成
🌐 国际局势
- 霍尔木兹海峡僵局短期难破：伊朗坚持美国须满足赔偿、解禁等条件才开放海峡，美伊正式谈判未恢复；布伦特原油维持88美元/桶高位
- 美国战略石油储备降至43年新低（2.987亿桶），叠加霍尔木兹封锁，全球能源供应持续承压
- IEA大幅下修今年全球石油需求预测，预估每日减少160万桶（此前预测100万桶）
- 特朗普称正"低调处理"伊朗问题，转向经济施压取代军事行动，但伊朗革命卫队转向"进攻性军事准则"
🏢 产业与公司
- AI基础设施热潮不减：CoreWeave和超微电脑财报超预期，各涨约19%；戴尔科技涨近10%，美光科技涨近5%
- 宁德时代拟出资24.75亿元参与投资海南时代绿色产业投资基金，扩大碳中和生态领域布局
- 中汽协：新能源汽车月度新车销量占比首超60%，行业渗透率再创新高
- 89家公募打新宇树科技获配近18亿元，张坤、刘格菘等百亿基金经理"中签"
四、今日看点与板块展望
🔥 存储芯片/AI算力
美股AI基础设施板块隔夜全线反攻，CoreWeave、超微电脑大涨19%，英伟达涨3%。A股存储芯片板块昨日已率先发力，长鑫科技、中际旭创等龙头涨幅居前。TrendForce预估2027年HBM位元出货量年增50%-60%仍供不应求，议价权偏向供应商。今日该板块有望延续强势，但需关注成交量能否有效放大，机构提示科技主线已进入"去伪存真"阶段。
📈 脑机接口
浙江省出台脑机接口产学研联动新政，叠加人保财险承保全国首单侵入式脑机接口手术意外险，政策催化明确。昨日宝莱特涨逾14%，爱朋医疗、创新医疗涨逾5%。该板块属于新兴赛道，政策驱动下的短线热度有望延续。
🛢️ 能源/石油
霍尔木兹海峡僵局持续，布伦特原油88美元/桶高位震荡，美国SPR降至43年新低。能源板块短期受地缘溢价支撑，但IEA下修需求预测形成对冲。关注油服、石化板块的结构性机会。
五、风险提示
⚠️ 霍尔木兹海峡局势仍存重大不确定性：伊朗转向"进攻性军事准则"，美伊谈判僵局短期难以打破，油价波动可能冲击全球市场情绪
⚠️ A股量能持续萎缩：两市成交连续三个交易日缩量，场外增量资金入场意愿不足，市场反弹的持续性存疑
⚠️ 本文仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。